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Colocaciones

Colocaciones

Consultá emisiones primarias, seguí el calendario de colocaciones y conocé los pasos para participar como colocador en A3 Mercados.

Cómo iniciar una colocación

Conocé cómo iniciar una colocación primaria de valores negociables a través de A3 Mercados y qué documentación necesitás presentar en cada etapa.

A3 Mercados cuenta con un sistema para la colocación primaria de valores negociables públicos y privados. A través de este módulo, los colocadores pueden cargar, administrar y llevar adelante procesos de licitación, subasta o formación de libro, según las condiciones definidas para cada emisión.

Antes de iniciar, verificá que tu organización tenga definido:

  • el emisor;
  • el o los agentes colocadores;
  • el administrador de la rueda o book runner;
  • el tipo de valor negociable a colocar;
  • la modalidad de colocación;
  • las fechas previstas para difusión, suscripción, adjudicación y liquidación;
  • la documentación preliminar y definitiva correspondiente.

Cómo avanzar

  1. 01

    Definí el rol de cada participante — Confirmá quién actuará como emisor, colocador principal, agente colocador y administrador de la rueda de licitación o formación de libro.

  2. 02

    Reuní la información de la colocación — Instrumento, monto, moneda, fechas, modalidad, condiciones comerciales y documentación asociada.

  3. 03

    Presentá la documentación preliminar — Para que A3 revise la información necesaria para la configuración del sistema.

  4. 04

    Enviá la documentación definitiva — Incluyendo aviso de suscripción, suplemento, términos y condiciones, autorización de CNV cuando corresponda y demás documentación aplicable.

  5. 05

    A3 configura la colocación — Con la documentación revisada, A3 configura el sistema y prepara la publicación.

  6. 06

    Se publica la emisión — Disponible para participantes registrados, junto con la documentación asociada.

  7. 07

    Se reciben ofertas o manifestaciones de interés — Durante el período definido, según la modalidad.

  8. 08

    Se realiza la adjudicación y liquidación — Según las condiciones establecidas.

Modalidades de colocación

Licitación o subasta

El administrador de la rueda, con acuerdo del emisor, define las condiciones de corte para aceptar las ofertas.

Book building o formación de libro

El administrador construye una curva de demanda a partir de manifestaciones de interés para determinar las condiciones finales.

Documentación habitual

Varía según tipo de emisión y régimen.

  • solicitud de ingreso de la colocación al sistema;
  • formulario de datos de la colocación;
  • aviso de suscripción;
  • suplemento preliminar o definitivo;
  • prospecto del programa, si corresponde;
  • términos y condiciones;
  • autorización de CNV, cuando aplique;
  • calificación de riesgo, si corresponde;
  • flujo de fondos, cuando la licitación sea por tasa;
  • nota de designación del colocador o administrador de la rueda;
  • otra documentación necesaria.
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